Parts de marché dans l'ADSL, la Fibre Optique et le mobile

[hammett]

Brèves du sport business et des médias – n° 137

Prix du foot à la tv
Le quotidien l’Equipe (édition papier du 25/02) a présenté un récapitulatif de ce que doit payer un client pour pouvoir regarder du sport (ligue nationale de football et Ligue des Champions) à la télévision en Allemagne, en Angleterre, en Espagne, en France et en Italie. Pour bien faire, il faudrait aussi corréler ces résultats avec ce que coûte avec une place au stade.
Evidemment, l’Angleterre est la plus chère, mais c’est aussi elle ou les droits tv sont les plus élevés, voir astronomiques.



BeIn Media Group
beIN Media Group s’est offert les studios de cinéma Miramax dont le catalogue contient 700 films totalisant 68 Oscars. BeIN Media Group qui compte 40 millions de clients a créé des chaînes BeIN Movies pour la zone Moyen-Orient et Afrique du Nord (MOAN) et signé des accords de distribution exclusifs avec Turner (Cartoon Network, TCM, CNN...) ou Discovery Communications (Discovery Kids, Animal Planet...) pour ses bouquets.
Est-ce que ce rachat participe au lancement d’une offre cinéma pour l'ensemble du groupe ? La question est de savoir si le rachat de Miramax préfigure un développement en dehors de la zone MOAN dans le cinéma. En France, ce serait étonnant, au regard de l’accord d’exclusivité signé avec le groupe Canal+. Dans le cas contraire, il reste OCS...

[hammett]

Free publie ses résultats demain et SFR le 15 mars. Orange, Bouygues et l'ARCEP ont publié les leurs. Cela permet de faire une estimation pour Free et SFR sur le fixe (adsl + ftth) et sur les forfaits mobiles.

Forfait mobile
Sur le mobile, la seule base de calcul est celle de l’ARCEP qui a déjà donné ses chiffres pour le T4. L’ARCEP a compté 1,237 millions de nouvelles cartes SIM sur les forfaits. Soit +515 000 grand public et +722 000 M2M. Orange décompte 435 000 nouveaux clients (+257 000 M2M et +178 000 pour le grand public). Bouygues compte 173 000 nouveaux clients.

Sur les forfaits Grand Public (à partir de la base ARCEP), il resterait donc +/- 629 000 cartes sim à répartir entre, Free et SFR et dans une moindre mesure les Mvno's.

Fixe
Sur le T4, l'ARCEP calcule 290 000 nouveaux clients. Orange a gagné 121 000 nouveaux clients et Bouygues 92 000 clients. Soit un total de 213 000. Cela laisse 77 000 clients à se partager entre Free et SFR. Selon François04, Free aurait gagné 105 000 clients sur le T4, ce qui pourrait faire une baisse de 28 000 pour SFR.

A confirmer bien sur.

[hammett]

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[hammett]

Iliad vient de publier ses résultats pour le quatrième trimestre 2015.
Petit trimestre pour Free sur le fixe et atterrissage sur le mobile. Et annonce (enfin) plus de 200 000 clients sur le FTTH.



En fonction des résultats de Bouygues Telecom, de Free et d’Orange et de l’ARCEP, SFR pourrait avoir gagné 21 000 nouveaux clients sur le fixe et 259 000 sur les forfaits mobiles.

[hammett]

Rachat de Bouygues Telecom par Orange ? N°32
Lors de la présentation du rebranding de Mobinil en Orange Egypte, Stéphane Richard est revenu (Les Echos, 08/02) sur le rachat de Bouygues Telecom : "La dead-line est toujours fixée à fin mars. Il reste des tas de points à discuter : ce que va devenir la mutualisation des réseaux entre SFR et Bouygues Télécom est l’un d’eux, mais ce n’est pas le plus compliqué (…) On a fait du chemin, la possibilité d’un deal existe (…) Tout le monde doit faire des efforts, nous on en fait beaucoup alors que ce n’est pas nous qui avons le plus besoin de ce rapprochement".

Pour Martin Bouygues, un point ne passerait pas : Free aurait demandé la prorogation de l’accord d’itinérance avec Orange pour une durée de 4 ans. Et Stéphane Richard de répondre sur Xavier Niel (afin de calmer Martin Bouygues ?) : "C’est une constante chez lui. De temps en temps, il faut lui dire, mon cher Xavier, tu ne peux pas avoir le beurre, l’argent du beurre et la crémière !". De son coté Free, défend l’idée d’une période de transition entre l’annonce du rachat du réseau et des fréquences et sa mise en place effective.
D’autre part, cela se télescope forcement avec la feuille de route de L’ARCEP ? Pour rappel, celle-ci prévoit la fin de Itinérance Bouygues/SFR entre fin 2016 et fin 2018. Pour la 3G Free/Orange entre fin 2018 et fin 2020 et pour la 2G Free/Orange entre début 2020 et fin2022. Il est clair qu’en cas de vente de Bouygues Telecom, que la feuille de route de l’ARCEP serait à affiner très sérieusement.

Martin Bouygues et Stéphane Richard se sont donnés jusqu’à fin mars pour clore le dossier.

Thomas Reynaud – le directeur financier de Free - a déclaré (Les Echos, 10/03) lors de la présentation des résultats de Freeque : "Sur les grands équilibres économiques, cela commence à peu près à se dessiner. En revanche, nous sommes vigilants sur les aspects opérationnels et industriels d’une opération qui est relativement complexe".
Xavier Niel (La Tribune, 10/03) déclarant en off : "Il nous a dit que la probabilité que la fusion se fasse était très élevée et que tous les acteurs [Iliad, Numericable-SFR, Orange et Bouygues, Ndlr] y avaient intérêt. Xavier Niel a précisé qu'il n'y aurait aucun perdant et que des gagnants, mais que les discussions prenaient du temps parce que chacun négociait le bout de gras".

Le président de l’Arcep veillera à éviter un duopole renforcé. "Nous n’accepterons pas d’aller vers un duopole encore plus renforcé, que ce soit sur le fixe ou sur le mobile. C’est un enjeu clé pour la numérisation de l’économie" (revue de presse ARCEP du 07/03). C’est bien le minimum…

[Odo]

Hammett, je te cite :

…/…lors de la présentation des résultats de Freeque…

Il manque une espace ? Ou c'est une nouvelle façon de désigner le rassemblement des Freemeurs, que je ne renierai pas et qui colle bien, malgré ce qu'en disent la plupart de ceux qui croient "avoir tout compris" ?!

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[hammett]

Rachat de Bouygues Telecom par Orange ? N°33
Selon Les Echos du jour, un accord est «&#8201;quasi bouclé&#8201;» avec Patrick Drahi et Xavier Niel sur la rétrocession d’actifs.
Pour l’heure, les discussions seraient en bonne voie et les protagonistes auraient de bonnes chances de conclure un accord. Tous deux vont se partager les fréquences, les réseaux et les clients mobiles. Free reprendrait moins d’actifs par rapport à ce qui avait été envisagé dans un premier temps, et en particulier a priori pas de clients mobiles.
Pour le quotidien il reste à mettre en musique la hauteur de participation de Bouygues Telecoms. Martin Bouygues veut 15% du capital, alors que l’Etat ne veux pas descendre en-dessous de 21% et veut limiter la montée en puissance de Martin Bouygues au capital.
Stéphane Richard et Martin Bouygues se sont donnés jusqu'à fin mars pour boucler l'opération. Dimanche soir, Stéphane Richard devait participer à une réunion avec l’Etat pour tenter d’harmoniser les positions.
Détail attristant : pour le quotidien : "c’est Stéphane Richard, le PDG d’Orange, qui pilote les discussions pour le compte des quatre opérateurs télécoms. Les autres patrons, Patrick Drahi, Xavier Niel et Martin Bouygues, eux, ne s’adressent pas la parole"

[hammett]

SFR vient de présenter ses résultats au 31 décembre 2015. Le très haut débit et les forfaits mobiles retrouvent des couleurs, pour le reste, c’est dans le rouge.

C’est en net baisse sur l’ADSL (-83 000 et 1,80%) et en hausse sur le très haut débit (+90 000).Le solde sur le fixe est en hausse de 7 000 clients, après une baisse de 43 000 sur le T3, de 119 000 sur le T2 et de 57 000 sur le T1.

Il n’y a pas de détails sur le type de très haut débit.

Sur l’année 2015, le Groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 11,039 milliards d’euros en baisse de 3,5% par rapport à 2014. La marge d’EBITDA ajusté a gagné 6,9pts en un an à 35,0%



Que prendre en compte pour avoir une vue exacte du nombre de clients SFR avec un connexion très haut débit (cable et FttH) ? Car c'est ce qui est recherché dans la publication des divers récapitulatifs.

Il faut aller voir les résultats de la maison mère – Altice - pour y voir un peu plus clair, car le communiqué publié par SFR ne donne qu'un chiffre, alors que le communiqué publié par Altice en donne 3.

Celui publié par SFR agrège les clients avec une connexion très haut débit, mais aussi les clients avec seulement le service tv et ayant une connexion fixe chez un autre fournisseur. Intéressant, mais trop large. C'est bien sur ce chiffre qui est mis en avant.

Chez Altice, il existe également la notion de «Triple Play Customers» qui peut être satisfaisante mais réductrice. Un client peut très bien avoir une connexion très haut débit et pas le téléphone.

Une autre notion existe, c'est celle de RGU Broadband. La definition donnée par Altice est la suivante : "RGUs relate to sources of revenue, which may not always be the same as customer relationships. For example, one person may subscribe for two different services, thereby accounting for only one subscriber, but two RGUs. RGUs for pay television and broadband are counted on a per service basis and RGUs for telephony are counted on a per line basis"

[hammett]

Quelques données sur les parts de conquête sur les forfaits mobiles (avec le M2M) et sur le fixe (avec le très haut débit) pour les 4 principaux opérateurs.
Sur le mobile et avec le M2M, pour le quatrième trimestre consécutif Orange arrive devant Free. SFR redresse la tête. Hors M2M, Free reste en tête.
Sur le fixe, à noter la montée en charge d’Orange sur le FTTH et le bon trimestre pour de Bouygues et le tassement de Free. SFR est légèrement positif.

Parts de conquête sur les forfaits mobiles au T4 :
Orange 435 000 nouveaux clients, soit 34,4% de parts de conquête,
Free, 370 000 soit 29,2%,
SFR 287 000, soit 22,7%.
Bouygues 173 000, soit 13,7%,
Total 1,265 000

Parts de conquête sur fixe (ADSL et très haut débit) au T4 :
Orange 121 000 nouveaux clients, soit 43,8% de parts de conquête,
Bouygues 92 000, soit 33,3%,
Free, 56 000 soit 20,3%,
SFR 7 000 soit 2,5%.
Total 276 000

Parts de conquête sur les forfaits mobiles sur 2015 :
Orange 2,180 000 nouveaux clients, soit 47,5% de parts de conquête,
Free, 1,580 000 soit 34,4%,
Bouygues 808 000, soit 17,6%,
SFR 25 000, soit 0,5%.
Total 4,593 000

Parts de conquête sur fixe (ADSL et très haut débit) sur 2015 :
Orange 380 000 nouveaux clients, soit 37,6% de parts de conquête,
Bouygues 360 000, soit 35,6%,
Free, 270 000 soit 26,7%,
SFR est négatif de 229 000.
Total 1,010 000

[hammett]

Après la publication des résultats de Bouygues, Free, Orange et SFR, voici le tableau récapitulatif des parts de marché dans le fixe à fin décembre 2015.



Précisions
- Les données (exprimées en milliers) sont compilées à partir des communiqués publiés par Bouygues, Free, Orange et SFR.
- La catégorie « autres » est calculée en prenant le total ARCEP à fin décembre 2015 défalqué des totaux publiés par les opérateurs à fin décembre.
- On y trouve donc par exemple les opérateurs DCOM, il y a également les opérateurs professionnels et les opérateurs locaux, les FAI alternatifs, mais aussi La Poste Mobile.
- Pour lire le tableau : Orange est à 39,96% de parts de marché avec 10,743 millions de clients et a recruté 380 000 nouveaux clients entre le T4 2014 et le T4 2015, soit une augmentation de 3,7% de sa base clientèle.

Bouygues – avant fermeture ? - poursuit ses gains de parts de marché et est installé au dessus de 10%. Pour Bouygues, il aurait fallu l’atteindre plus vite et plus tôt.

Free se la coule douce et termine troisième sur l’année, qui restera très moyenne. De plus, le résultat est obtenu avec braderie via ventes-privées. Petite satisfaction : avant le rachat de Bouygues, Free devrait repasser devant SFR.

Orange flirte avec la barre des 40% de pdm et a stoppé sa baisse. Les bons chiffres sur le très haut débit lui permet de garder ses parts de marché, mais rien n'est acquis, il va lui falloir conquérir beaucoup plus reprendre sur ses concurrents. Il termine numéro 1 sur 2015.

SFR est toujours négatif sur 12 mois et se redresse légèrement sur le T4. Des pertes de clients pour le troisième trimestre consécutif ! La remontée ne va pas être simple sauf à intégrer une grosse partie des clients Bouygues Telecom, sauf miracle, Free devrait lui reprendre la deuxième place, l’écart n’est plus que de 38 000 clients.