Liberty Global rachète CableCom

Ludovic Oliver · Message par **Ludovic Oliver** » dim. 02 oct. 2005, 00:41

Liberty Global rachète CableCom

Cablecom, leader suisse des réseaux câblés de télévision, va changer de propriétaire via un rachat. Son concurrent américain Liberty Global va l'acquérir pour un montant de 2,825 milliards de francs. Son entrée en bourse tombera finalement à l'eau.

Liberty Global est parvenu à un accord avec les actuels actionnaires de Cablecom pour contrôler via sa filiale United ACM Holdings 100 % de son capital-actions, a indiqué vendredi le groupe sis à Denver. L'opération devrait être conclue en octobre.

L'entrée en Bourse du câblo-opérateur zurichois, prévue le 13 octobre et dont les détails ont été présentés jeudi, a été annulée, a précisé Werner Vogt, porte-parole de la Bourse suisse. La somme de 2,825 milliards est inférieur aux 2,9 à 3,5 milliards qu'aurait atteint la capitalisation de Cablecom après l'ouverture de son capital au public.

A 56,22 francs par action, l'offre du groupe américain valorise Cablecom à environ 4,4 milliards de francs, selon le communiqué. Mais les deux valorisations ne sont pas comparables, la transaction avec Liberty Global étant certaine alors que l'IPO (initial public offering) comportait une marge d'incertitude, a expliqué Bruno Claude, patron de Cablecom.

L'offre de Liberty Global présente l'avantage que le nouveau propriétaire pourra soutenir la croissance de Cablecom, a noté M. Claude. L'opération permettra de réaliser des économies d'échelle. Le groupe américain, qui exploite des réseaux câblés en France (UPC-Noos) et à Vienne, notamment, dispose d'importantes activités au niveau des contenus, dont Cablecom pourra bénéficier.

Se présentant comme le plus important câblo-opérateur hors Etats-Unis, Liberty Global compte 14,9 millions de clients.

Ces derniers mois, Cablecom, qui compte 1,5 million d'abonnés au câble, a pour sa part développé ses activités téléphoniques. L'opérateur vise la place de numéro deux que Sunrise, filiale du danois TDC, occupe actuellement sur le marché suisse.

Source: "TSR.ch" du 30/09/2005.