Parts de marché dans l'ADSL, la Fibre Optique et le mobile

hammett · Message par **hammett** » mer. 23 sept. 2015, 08:00

Ce tableau récapitule les investissements de chaque opérateur et ce que cela représente par rapport au chiffre d’affaire. Investissements dans le réseau (fixe et/ou mobile), les investissements immobiliers (boutiques) et ceux dans le SI. Ne sont (logiquement) pas pris en compte les coûts d’acquisition des clients.
La fin de l’année va être marquée par les enchères la bande de fréquence du 700MHz. Les investissements augmentent sensiblement pour l’ensemble des opérateurs. Bouygues en difficulté augmente ses investissements. Free qui doit construire son réseau mobile. Orange, le plan Challenges 2020 prévoit 15 milliards d’investissements dans les réseaux. Et même SFR ne sacrifie pas ses fondamentaux.

Précisions
- Les données (exprimées en millions) sont compilées à partir des communiqués publiés par Bouygues, Free, Orange et SFR.
- Pour SFR, les clients de Virgin Mobile et ceux de Numericable sont inclus à partir de 2013.

hammett · Message par **hammett** » ven. 25 sept. 2015, 08:01

Brèves du PIF (Paysage de l'Internet Français) - N°139

Le million ?
Stéphane Richard – le pédégé d’Orange – l’a réaffirmé sur Twitter : Orange sera à 1 million de clients raccordés au FTTH à fin décembre. Il va falloir que Orange accélère quand même.
Sur le premier semestre, c'est une moyenne de 26 200 clients raccordés par mois. Pour atteindre le million, faut passer à 46 600 mois. C'est +78% !!! Sacré challenge.

Consolidation des Télécoms
Sous la pression de la Commission Européenne le projet de fusion au Danemark entre le suédois TeliaSonera et le norvégien Telenor a été abandonné. Cas d’école ou retournement ?
La fusion était difficilement tenable, car le Danemark se serait retrouvé avec deux opérateurs, contrôlant environ 40 % du marché chacun (Les Echos, 17/09).

Free à La Réunion ?
Suite au rachat en juin 2015 des activités mobiles d'Outremer Télécom dans l'océan Indien, l'opérateur Free Mobile devrait bientôt arriver à La Réunion. La marque de Xavier Niel sera lancée par le groupe malgache Hiridjee afin de remplacer Only. Il s’agit donc d’une licence de marque uniquement.
L'opération doit obtenir le feu vert de la Direction Générale de la Concurrence, de la Consommation et de la Répression des Fraudes (DGCCRF) (ipreunion, 16/09).

hammett · Message par **hammett** » ven. 25 sept. 2015, 08:03

La publication des résultats à fin juin 2015 par Bouygues, Free, Orange et SFR permet de faire le point sur le niveau d’endettement de chacun.

Le premier de la classe (ou le plus pingre, selon son degré d’affinité...) est Free. Au 30 juin son endettement net était de 1,1 milliard, soit un ratio d’endettement (endettement/Ebitda) de 0,8x. A fin décembre 2014, son endettement net était de 1 milliard d’euros, et un ratio d’endettement identique de 0,84x après 0,85x en 2013. Au plus fort (2012 et 2011), ce ratio était de 1,16x.

Pour Bouygues télécom seul (Rapport Annuel 2014), l’endettement net était de 765 millions d’euros à fin 2014, en baisse de 18 millions d’euros par rapport à fin 2013, soit un ratio d’endettement de 1,1x (0,9x en 2013).

Le troisième est Orange avec endettement net de 26,4 milliards au 30 juin 2015, soit un ratio de 2,13. A fin décembre l’endettement net était de 26,090 milliards, soit un ratio de 2,09x contre 2,37x au 31 décembre 2013. L'objectif est de ramener la dette à un ratio de 2x. Orange s’en éloigne.

Le dernier est bien sur SFR (pas Altice) avec un endettement de 12,4 milliards soit un ratio de 3,1. A fin 2014, l’endettement net était de 11,3 milliards soit un ratio de 3,7x. L'objectif de SFR va être de dégager des marges pour rembourser (dans un premier temps 450 millions d'euros par an pendant 7 ans).

hammett · Message par **hammett** » lun. 28 sept. 2015, 08:01

Toujours dans le cadre du match entre Free et Bouygues Telecom, un comparatif des résultats financiers entre Bouygues Telecom et Free depuis 2011.
Tout d’abord, l’évolution du chiffre d'affaire sur la période 2011/mi-2015 : Bouygues a perdu -22,8% sur son CA entre 2011 et 2014, Free a gagné +95,9%.
Deuxième récapitulatif : résultat opérationnel courant. Celui-ci ne prend pas en compte : le résultat sur éléments exceptionnels, la participation des salariés aux résultats de l'entreprise, et les impôts sur les bénéfices.
C'est exprimé en milliards d'euros pour le CA et en millions pour le ROC. A ce jour, Free va un peu mieux financièrement que Bouygues.

hammett · Message par **hammett** » mar. 29 sept. 2015, 08:01

Brèves du PIF (Paysage de l'Internet Français) - N°140

Altice
Patrick Dhrahi – le boulimique pédégé d’Altice a annnonce le rachat du câblo-opérateur américain Cablevision pour près de 18 milliards de dollars (dette comprise). Il y a 4 mois, Altice avait racheté le câblo-opérateur Suddenlink pour plus de 9 Mds$.
Avec Cablevision et Suddenlink, Altice pointe au 4ème rang des câblo-opérateurs américains, derrière Comcast, Charter/Time Warner Cable qui sont en train de fusionner et Cox Communications.

Son appétit ne devrait pas s’arrêter : "nous allons continuer à accroître notre taille aux Etats-Unis (...) Nous ne sommes pas pressés, mais je pense qu'il y a des opportunités pour continuer à consolider le marché du câble américain, éclaté en plusieurs acteurs ayant une présence régionale mais absents au niveau national (…) Nous allons voir si nous pouvons acquérir plus de câblo-opérateurs, avant de nous tourner vers les mobiles".

Dans le câble, les analystes financiers citent comme cibles potentielles Verizon Communications FiOS, les activités câble, fibre optique et cuivre de l'opérateur télécoms Verizon, évaluées à environ 34 Mds$. Une autre cible possible serait Mediacom, le huitième acteur du marché du câble outre-Atlantique (Boursier.com, 19/09).

Rachat de Bouygues Télécom
Lors du rachat de Cablevision, Patrick Drahi a déclaré au sujet du rachat de Bouygues Telecom : "Rien n'est impossible mais je ne vais pas attendre qu'il change d'avis". Pourtant, il faudra bien l'accord de Martin Bouygues.

Altice en pause ?
Le directeur général d'Altice a déclaré à Bloomberg que "Nous devons à nos investisseurs une pause dans le rythme des acquisitions, en particulier sur les plus grosses cibles". Pour quelle durée ? "Six à neuf mois, ce n'est rien. Nous pourrions faire une pause de deux ans parce que nous avons encore une capacité énorme de croissance organique".
L’exeception le troisième câblo-opérateur américain Cox : "Le seul élément qui pourrait nous amener à réfléchir serait que Cox déclare qu'il est à vendre au plus offrant". La dette d’Altice est estimée à 3à milliards d’euros avant le rachat de Cablevision (Bfmtv, 25/09).
Bref, le temps de mettre l'ensemble en ordre et cela devrait repartir. A ce jour, la taille n'est pas assez critique pour espèrer peser sur le marché américain.

Maxximum · Message par **Maxximum** » mar. 29 sept. 2015, 13:11

hammett a écrit :Toujours dans le cadre du match entre Free et Bouygues Telecom, un comparatif des résultats financiers entre Bouygues Telecom et Free depuis 2011.
Tout d’abord, l’évolution du chiffre d'affaire sur la période 2011/mi-2015 : Bouygues a perdu -22,8% sur son CA entre 2011 et 2014, Free a gagné +95,9%.
Deuxième récapitulatif : résultat opérationnel courant. Celui-ci ne prend pas en compte : le résultat sur éléments exceptionnels, la participation des salariés aux résultats de l'entreprise, et les impôts sur les bénéfices.
C'est exprimé en milliards d'euros pour le CA et en millions pour le ROC. A ce jour, Free va un peu mieux financièrement que Bouygues.

Ces chiffres quand même, c'est un truc.
Lorsque l'on voit la marge de Bytel qui s'est écroulée.
Ou le niveau de marge de Free, avec un CA équivalent à Bytel...

hammett · Message par **hammett** » mer. 30 sept. 2015, 08:07

Orange future cible de Vivendi ? C’est ce que relate Challenges (édition papier du 24/09). En fait, c’est une partie de billard.

Première bande
Vivendi est monté à 14,9% du capital de Telecom Italia et est devenu le nouvel actionnaire de référence de l’opérateur historique italien. Il pourrait monter jusqu’à 20%.
Pour rappel, dans le cadre de la vente de sa filiale brésilienne GVT au groupe espagnol Telefonica pour une valeur d'entreprise de 7,5 milliards d'euros. Vivendi a reçu 8,3% des actions de Telecom Italia pour devenir son premier actionnaire. Ses participations sont estimées à 3,7 milliards : Télécom Italia à 2,1 milliards, Telefonica 600 millions et Activision 1 milliard.
D’autre part Vivendi du fait de ses différentes ventes se retrouve à la tête de 9 milliards de trésorerie.

Deuxième bande
Dans le cadre de la consolidation des télécoms en Europe, Orange s’est montré intéressé par Telecom Italia qui est cible potentielle de diférents repreneurs, car uniquement présent sur son marché national (Le Monde, 03/06). Stéphane Richard avait déclaré que "Il n'y a pas de négociations, simplement des échanges de vues avec les dirigeants [de Telecom Italia]. Mais cela pourrait être une belle opportunité de consolidation européenne".

Troisième bande
Vivendi et Bolloré pourrait proposer de rentrer dans le capital d’Orange en échange d’une cession du capital de Telecom Italia à Orange. Chez Orange, il n’est pas question de laisser rentrer Bolloré et Orange émet l’hypothèse que l’objectif de Bolloré serait plutôt Mediaset (l’empire audiovisuel de Berlusconi) et avec Canal+ de conforter son pôle média dans la course à la taille critique mondiale.

A ce jour, le flou règne sur l’avenir de Vivendi et Bolloré dans les télécoms.

hammett · Message par **hammett** » jeu. 01 oct. 2015, 08:02

Brèves du PIF (Paysage de l'Internet Français) - N°141

Rosebud ?
Patrick Drahi propriétaire de Libération, de l'ex groupe Roularta avec l’Express et du groupe BFM tv. Xavier Niel dans Le Monde, le Nouvel Obs/Rue89, Télérama et quelques pures players. Martin Bouygues dans le Groupe TF1. Bolloré sur le Groupe Canal+ et Itélé. Ils sont plus ou moins interventionnistes dans les rédactions, mais le but pour ces nouveaux et (anciens )nababs est d’investir dans les médias afin de peser sur le monde économique et politique.

Deezer
Alors que Deezer va être introduit en bourse et c’est l’occasion de présenter quelques chiffres sur son activité. Il s’avère qu’Orange a représenté la moitié de son chiffre d’affaire en 2012 et qu’à ce jour, Orange représente encore 25% du CA.
Le dernier contrat prévoit une clause d’exclusivité jusqu’en juin 2016. Depuis quelques mois Orange n’associe plus Deezer à ses forfaits premiums. Orange est encore le premier client de Deezer et est rentré en 2010 dans le capital de Deezer et est encore le second actionnaire avec 10,7%. Mais Deezer reste très fragile, comme le rappelle cette infographie (Les Echos, 22/09).

Orange
Selon Vivien du forum lafibre.info, Orange aurait dépassé les 100 000 nouveaux clients raccordés en FTTH sur le T3. Belle performance, sachant que les mois de juillet et août tournent en partie au ralenti.
A la fin du T2, Orange comptait 720 000 clients en augmentation de 82 000 nouveaux clients. Le challenge d’un million de clients à fin 2015 sera-t-il tenu ?

hammett · Message par **hammett** » ven. 02 oct. 2015, 08:02

L’ARCEP (le régulateur du secteur des télécoms) vient de publier ses chiffres définitifs concernant le haut et très haut débit. Ils sont arrêtés à fin juin 2015. Ces statistiques permettent d’avoir une image définitive du nombre de clients sur le haut et très haut débit. Il y a peu de différences avec les chiffres provisoires publiés début septembre.

1- Récapitulatif calculé à partir des communiqués des FAI

Précisions
- Les données (exprimées en millions) sont compilées à partir des communiqués publiés par Bouygues, Free, Orange et SFR.
- La catégorie « autres » est calculé en prenant le total ARCEP défalqué des totaux publiés par les opérateurs : Orange, Free, SFR/Numericable et Bouygues.
- On y trouve donc par exemple les opérateurs DCOM comme SRR (54 000 à fin T3 2014), Outremer Telecom (57 000 clients à fin 2012), Zeop (10 000 clients) et Canal+-Mediaserv (28 000 clients). Il y a également les opérateurs professionnels et les opérateurs locaux, les FAI alternatifs, mais aussi La Poste Mobile (qui déclarait 50 000 clients à fin juin 2014).
- Pour lire le tableau : Orange est à 39,96% de parts de marché avec 10,497 millions de clients et a recruté 323 000 nouveaux clients entre le T2 2014 et le T2 2015, soit une augmentation de 3,2% de sa base clientèle.

2- Nombre d’abonnements haut et très haut débit (chiffres ARCEP)

Evolutions
Globalement, sur les 12 derniers mois le marché poursuit sa croissance avec un taux de 3,4%. En 2014, sur la même période, ce taux était de 4,1%. Au même rythme, il pourrait être de 2,2% sur 2015. Le marché est en voie de stagnation et est uniquement porté par le développement du très haut débit. A noter que la croissance sur les douze derniers mois est juste en dessous du million avec 865 000 nouveaux abonnements. Sur le dernier trimestre, l'ARCEP calcule 100 000 nouveaux clients. Pour le FFTH et sur le trimestre, c'est une augmentation de 103 000 et de 421 000 sur l’année.

Pour l’ARCEP : "Le nombre d’accès internet à haut et très haut débit s’élève à 26,3 millions au 30 juin 2015 (+865 000 en un an). Depuis le quatrième trimestre 2014, seuls les accès au très haut débit sont en augmentation, d’au moins un million par an chaque trimestre (+1 million en un an au quatrième 2014, +1,3 million au premier trimestre 2015 et +1,5 million au deuxième). La part des accès haut débit baisse ainsi de 6 points en un an au profit des accès à très haut débit, qui représentent 15% des accès au deuxième trimestre 2015".

hammett · Message par **hammett** » mar. 06 oct. 2015, 08:09

L’ARCEP (le régulateur du secteur des télécoms) vient de publier ses chiffres définitifs concernant le haut et très haut débit. Ils sont arrêtés à fin juin 2015. Ces statistiques permettent de faire le point sur la facture moyenne mensuelle par client (hors taxes).

La facture moyenne (hors taxes)

1/ Le fixe

2/ Le mobile

L’historique de l’évolution de la facture moyenne mensuelle sur le fixe et le mobile (hors taxes)

Alors que jusqu’à présent le développement de la 4G n’a pas permis d’endiguer la baisse des revenus pour les opérateurs, le T2 semble marquer une augmentation de 2,5% de la facture mobile et une légère remontée pour le fixe. Retournement ou simple effet conjoncturel ?