Numericable en négociations pour racheter SFR

Message par **La Rédac'** » lun. 24 févr. 2014, 10:19

C'est un feuilleton qui dure depuis des mois. Vivendi ayant annoncé sa volonté de se séparer de SFR, Numericable s'est empressé de montrer son intérêt pour le second opérateur français, qui lui permettrait d'atteindre une taille critique dans le domaine de l'internet, renforcerait ses activités B2B et surtout, lui apporterait une licence 4G et des millions de clients mobile ainsi que le plus large réseau fixe dégroupé de France.

Après des mois de "je t'aime moi non plus", Les Echos nous rapportent ce matin que Altice, l'actionnaire majoritaire de Numericable, et Vivendi, maison-mère de SFR seraient entrés en négociations exclusives afin de procéder à une cession de SFR.

L'ensemble SFR-Numericable serait détenu à plus de 50% par Altice et à 32% par Vivendi. L'opération valorise SFR à un peu plus de 15 milliards d'euros, soit une large décote par rapport au moment ou Vivendi à racheté les 49% de SFR que détenait Vodafone.

Les synergies sont estimées à plus de 6 milliards d'euros, notamment grâce à une bascule des abonnés SFR éligibles sur les infrastructures Numericable, un accès à Numericable aux zones fibrées par SFR, des réductions sur les coûts d'interconnexion et, des économies dans les frais informatiques (Numericable a fortement été dégraissé lors de la fusion Noos-Numericable).

Rien n'est encore acté et les discussions se poursuivent afin de trouver un accord définitif dans quelques semaines. Le temps presse car une fois que SFR aurait été mis en bourse, toute opération de rachat aurait été compliquée pour Altice, et Vivendi aurait pu se retrouver avec une valeur très inférieure à ce qu'il attendait.

Ironie de la chose, Vivendi revient donc dans le secteur du câble après avoir revendu NC Numericable dans les années 2000... Rien ne dit qu'il ne cherchera pas à revendre sa part un peu plus tard...

[Edit 09h45] Vivendi a réfuté ces suppositions en maintenant sa volonté d'introduire SFR en bourse d'ici au mois de juin... Les prochaines semaines nous diront qui joue au poker menteur.

pszwarc · Message par **pszwarc** » lun. 24 févr. 2014, 10:39

Ils en ont parlé ce matin sur RTL : le rachat de SFR par NC pourrait intervenir d'ici la fin de la semaine pour une somme de 15 milliards. Maintenant, on sait où vont nos cotisations… ;)

Quelqu'un a-t-il une idée de ce que deviendra le réseau fibre déployé par SFR ?

igo · Message par **igo** » lun. 24 févr. 2014, 10:44

Bonjour,

C'est démenti par SFR : Lire l'article de l'Express"

http://lexpansion.lexpress.fr/actualite ... 94625.html

Enfin, on semble "jouer" sur les termes, sur les mots, tout ca pour dire, qu'il n'y aurait "que des intentions", des approches ...Chaque partie se jauge, évalue et fourbi ses armes dans l'optique de la négociation exclusive pour faire monter les enchéres ...

++

phoenixpark · Message par **phoenixpark** » lun. 24 févr. 2014, 10:46

Le démenti, c'est peut être pour faire augmenter encore le prix... ;)

imarco · Message par **imarco** » lun. 24 févr. 2014, 11:20

L'avis d'un intermédiaire ce matin: http://pdf.lu/48s4

jnq · Message par **jnq** » lun. 24 févr. 2014, 11:31

Bonjour, l'accord est démenti par contre les négociations sont confirmés.

Message par **Esteban** » lun. 24 févr. 2014, 11:41

Oui, Vivendi joue sur les mots concernant le soi-disant accord.

Pas d'accord de principe mais par contre, ils ne répondent pas aux questions concernant les termes des discussions.

Je pense que Les Echos sont un quotidien suffisamment sérieux pour que leur information soit crédible.

En tous les cas le marché apprécie et Numericable prend plus de 4% à plus de 30 euros.

igo · Message par **igo** » lun. 24 févr. 2014, 11:52

hello !
Ce qui m'interpelle, c'est que si l'opération se fait, l'endettement d'Altice va étre énorme , non ?
La grenouille va manger le boeuf :) :)
A combien serait le % d'endettement de la société ?
++

Message par **Esteban** » lun. 24 févr. 2014, 12:15

Altice est entré en bourse pour se désendétter il y a quelques semaines. Idem pour Numericable.

A mon avis, tout a été bien préparé pour être juste ce qu'il faut.

En plus dans le montage, Vivendi prend une part dans le groupe SFR-Numericable donc Altice ne rachète pas tout... Du moins pour l'instant.

En tous les cas, Drahi arrive au bout de ce qu'il planifie depuis des années : faire un gros FAI international : SFR/Numericable en France, Numericable Belgique et Luxembourg, Cabovisao au portugal, Orange Dominique, les Caraïbes...

Ca commence à faire du CA !!!

leo63 · Message par **leo63** » lun. 24 févr. 2014, 14:00

Bonjour,

Annoncé ce jour sur le journal de FR3 ce midi des discussions sont en cours entre SFR et Numericable pour un "mariage" .